Khả năng trả lãi vay được coi là một tỷ lệ quan trọng đối với tài chính của doanh nghiệp, tuy nhiên không phải ai cũng hiểu rõ về nó. Khả năng này thể hiện tổng số doanh thu của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định có thể trả tiền lãi cho các khoản nợ hiện tại. Hãy cùng bePOS tìm hiểu thêm về khái niệm khả năng trả lãi vay trong bài viết dưới đây.
Khái niệm khả năng trả lãi vay là gì?
Khả năng trả lãi vay (Interest Coverage Ratio) là một chỉ số thể hiện khả năng chi trả lãi vay của các doanh nghiệp và khả năng tài chính của doanh nghiệp đó có thể tạo ra để thanh toán nợ trong quá trình hoạt động kinh doanh.
Tỷ số khả năng trả lãi vay được tính bằng tỷ lệ nợ và tỷ suất lợi nhuận. Kết quả này giúp xác định khả năng trả lãi cho các khoản nợ tồn đọng tại doanh nghiệp.
Ngoài ra, chỉ số tài chính này còn được tính bằng cách chia thu nhập của doanh nghiệp trước lãi suất và thuế trong một khoảng thời gian xác định đối với khoản lãi vay của doanh nghiệp trong cùng thời điểm.
Ý nghĩa của khả năng trả lãi vay
Tỷ số trả lãi vay thường được sử dụng để phân tích khả năng thanh toán các khoản nợ của doanh nghiệp. Tỷ số này càng lớn, doanh nghiệp đang hoạt động tích cực, có khả năng thanh toán nợ ổn định. Ngược lại, tỷ số trả lãi vay thấp cho thấy hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp gặp khó khăn và khả năng thanh toán nợ thấp.
Các chuyên gia kinh tế thường chọn mức hệ số 2 làm thước đo để đánh giá và cảnh báo cho các doanh nghiệp đang gặp vấn đề về tài chính. Trong tình huống này, tỷ lệ trả nợ khoản vay của doanh nghiệp là tương đối thấp.
Khi phân tích và đánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp, ngân hàng/tổ chức tài chính cần so sánh các chỉ số qua từng năm để nhận biết sự thay đổi. Đồng thời, cần xem xét về hoạt động kinh doanh và tiềm năng trong tương lai để đưa ra đánh giá chính xác nhất.
>> Xem thêm: Hệ số thanh toán ngắn hạn là gì? Tìm hiểu cách tính hệ số thanh toán ngắn hạn
Công thức tính khả năng trả lãi vay
Xem thêm : Hướng dẫn cách mở thẻ tín dụng ngân hàng Sacombank năm 2023
Cách tính khả năng trả lãi vay là một nội dung quan trọng mà bạn cần quan tâm. Dưới đây là công thức tính khả năng trả lãi vay:
Khả năng trả lãi vay = (Lợi nhuận trước thuế + Lãi nợ vay)/Lãi nợ vay
Ví dụ: Một doanh nghiệp X có lợi nhuận trước thuế và lãi nợ vay là 100.000$. Chi phí lãi hàng năm của doanh nghiệp là 32.000$. Áp dụng công thức trên, ta có:
Hệ số khả năng trả lãi vay của doanh nghiệp X = 100.000 / 32.000 = 3,125
Qua kết quả này, ta có thể nhận thấy:
- Thu nhập của doanh nghiệp X gấp 3,12 lần chi phí trả lãi.
- Khả năng trả lãi thấp đồng nghĩa với khả năng sinh lời của tài sản doanh nghiệp thấp.
Tỷ số trả lãi vay thấp chứng tỏ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp kém hiệu quả và có thể giảm lợi nhuận và lãi vay đến mức không đủ trả nợ. Nếu tình trạng này kéo dài, doanh nghiệp có nguy cơ mất khả năng trả lãi và có thể phá sản.
Tuy nhiên, trong trường hợp các rủi ro được giảm bớt do lợi nhuận trước thuế không phải nguồn thu nhập duy nhất để trả lãi, dòng tiền từ khấu hao có thể được sử dụng để trả nợ thay thế.
Doanh nghiệp có thể tạo ra lợi nhuận trước thuế và lãi vay sao cho tỷ số trả lãi vay ở mức an toàn, đảm bảo khả năng trả nợ của doanh nghiệp.
Ví dụ về khả năng trả lãi vay của doanh nghiệp
Giả sử thu nhập của một doanh nghiệp trong một quý là 825.000$ và doanh nghiệp đó có khoản nợ cần thanh toán là 30.000$/tháng. Để tính toán khả năng trả lãi vay, doanh nghiệp phải chuyển các khoản trả lãi hàng tháng thành các khoản trả lãi hàng quý bằng cách nhân với 3.
Xem thêm : Đăng Nhập SmartBanking BIDV Trên Điện Thoại Mới Như Nào?
Khả năng trả lãi vay của doanh nghiệp sẽ là:
825.000$ / 90.000$ x (30.000$ x 3) = 9,16
Tỷ số trả lãi vay cao hơn 1,5 cho thấy doanh nghiệp không gặp khó khăn về thanh khoản.
Khả năng trả lãi vay bao nhiêu là tốt?
Trong phân tích tài chính doanh nghiệp, một tỷ số trả lãi vay có giá trị 1,5 được coi là đạt mức tiêu chuẩn cho tỷ số trả lãi vay của doanh nghiệp.
Ngược lại, nếu tỷ số trả lãi vay này thấp hơn 1,5, có khả năng các nhà đầu tư sẽ từ chối đầu tư vào doanh nghiệp vì rủi ro vỡ nợ cao.
Trong trường hợp tỷ số trả lãi vay thấp hơn 1, doanh nghiệp phải dự trữ một khoản tiền để đáp ứng chi phí chênh lệch hoặc vay thêm. Nếu tình trạng này diễn ra thường xuyên và không được xử lý, doanh nghiệp có nguy cơ bị phá sản.
>> Xem thêm: Tất cả những gì bạn cần biết về tỷ số thanh toán nhanh
Các tiêu chí đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp là gì?
Nhóm chỉ số dùng để đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp bao gồm:
- Chỉ số tổng quát về khả năng thanh toán
- Chỉ số khả năng thanh toán hiện tại
- Chỉ số khả năng thanh toán nhanh
- Chỉ số khả năng thanh toán tức thì
- Chỉ số khả năng trả lãi vay
- Chỉ số khả năng chi trả ngắn hạn
Khả năng trả lãi vay ngắn hạn của một doanh nghiệp là gì?
Doanh nghiệp đánh giá khả năng trả lãi vay ngắn hạn từ nhiều phương diện và cách tiếp cận. Khả năng trả lãi vay ngắn hạn của doanh nghiệp là các tỷ số thể hiện khả năng trả nợ ngắn hạn hay nợ quá hạn của doanh nghiệp.
Các tỷ số này sẽ dựa trên mục đích xem xét và đánh giá khác nhau để xác định giá trị.
Nguồn: https://bankstore.vn
Danh mục: Tài Chính
